Главная » Кредит для бізнесу. Кредитування підприємців. Кредити на розвиток і старт » Факторинг - управління дебіторською заборгованістю схема факторингу


Факторинг - управління дебіторською заборгованістю, схема факторингу

Факторинг - управління дебіторською заборгованістю схема факторингу

Останнім часом у фінансовій літературі часто мелькає слово «факторинг», а в інтернеті досить статей на тему перспектив розвитку факторингу в Росії в післякризовий період. Про те, що таке факторинг, які переваги він дає при використанні в розрахунках і на які нюанси слід звертати увагу, ми розповімо в цій статті. Схема факторингу

Отже, факторинг, в найбільш простому розумінні, - це продаж дебіторської заборгованості, а точніше передача агентських функцій по її управлінню третій стороні. Відразу звернемо увагу, що факторинг в корені відрізняється від відступлення права вимоги за договором (цесії). При цесії права вимог повністю передаються новій стороні, змінюється контрагент договору.

При цесії уступка (як правило, продаж) прав вимог відбувається в односторонньому порядку, тобто кредитор в простому випадку продає права вимоги (грошових коштів, матеріальних цінних і т.д.) третій стороні, при цьому згода боржника (дебітора) не потрібно. При факторингу, як правило, підписується тристороння угода між постачальником, покупцям і факторингової компанією. Найголовніше, що факторинг і цесія регулюються різними законодавчими положеніямі.Цессія регулюється главою 24 Цивільного кодексу («Зміна осіб у зобов'язанні»).

Наприклад, компанія A повинна компанії B 100000 рублів за поставлені з відстрочкою платежу товари. Компанія B за договором цесії може «продати» дебіторську заборгованість іншої компанії C і забути про це.

Зобов'язання компанії A на 100000 рублів зберігається, але вже не перед компанією B, а перед компанією C. Ціна продажу не має значення. Скільки зможе стягнути компанія C з компанії A, компанію B вже не хвилює. За такою схемою працюють колекторські агентства, яким банки «продають» проблемні кредити.

Факторинг регулює інша частина ГК. Все, що стосується факторингу, прописано в Цивільному кодексі в главі 43 «Фінансування під поступку грошової вимоги».

Стаття пише: «За договором фінансування під поступку грошової вимоги одна сторона (фактор) передає або зобов'язується передати другій стороні (клієнту) кошти в рахунок грошової вимоги клієнта (кредитора) до третьої особи (боржника), що випливає з надання клієнтом товарів, виконання ним робіт або надання послуг третій особі, а клієнт відступає або зобов'язується відступити факторові своє право грошової вимоги ». Простіше уявити це графічно. У загальному вигляді схема факторингу виглядає наступним чином: 1. Постачальник (кредитор) відвантажує продукцію або надає послуги покупцю (дебітору).

2. Покупець виробляє часткову оплату за товари (послуги). Зазвичай мінімум 10%. 3. Факторингова компанія (її називають фактором або агентом) оплачує постачальнику частину, що залишилася за покупця і повідомляє останнього про те, що тепер до неї переходять права вимог по оплаті решти платежу. 4. Покупець після певного часу оплачує факторингової компанії частину платежу, а також винагороду за фактично надану розстрочку.

Як правило, факторингова компанія бере на себе роботу по управлінню дебіторською заборгованістю: облік, моніторинг фінансового стану та платоспроможності дебіторів і інші дії. Не варто думати, що факторингова компанія візьме на себе роботу з усією вашою дебіторською заборгованістю. У роботу беруться тільки ті контрагенти, з якими у вас налагоджені давні договірні відносини і статистика відвантажень і платежів достатня для того, щоб бути відносно впевненим у платоспроможності дебітора.

Нерідко, з метою зниження можливих ризиків неплатежів, факторингові компанії проводять аналіз фінансового стану дебіторів по їх бухгалтерської звітності (про документи для оформлення факторингу ми писали раніше), але не всі покупці захочуть надавати такі дані третій стороні.

  Повний комплекс факторингових послуг увазі управління дебіторською заборгованістю, покриття низки ризиків (втрати ліквідності, кредитного, інфляційного, валютного), інформаційно-аналітичне обслуговування (спеціальні програми, що дозволяють контролювати рух грошових коштів, поточний стан дебіторської заборгованості, платіжну дисципліну покупців, планувати щоденні фінансові потоки компанії та формувати аналітичні звіти для прийняття управлінських рішень). Види факторингу

В залежності від відносин між постачальником, покупцем і факторингової компанією виділяються наступні основні види факторингу (обмовимося відразу, що законодавчо ці види не прописані, вони носять більше термінологічний характер): з регресом або без регресу. Факторинг з регресом (англ. recoursefactoring) - вид факторингу, при якому постачальник зобов'язаний повернути грошові кошти факторингової компанії в разі, якщо покупець (дебітор) в домовлений договором час не виконав повністю зобов'язання по платежах (за поставку і винагороду фактору). З одного боку, факторинг з регресом не дуже цікавий постачальникам: у разі неплатоспроможності дебітора (покупця) збитки в кінцевому підсумку доведеться нести кредитору.

З іншого боку, комісія фактора при такому виді фінансування істотно нижче, до того ж виробник не вилучає власні кошти з обороту, що буває критично для певних виробничих процесів.

Факторинг без регресу (англ. nonrecoursefactoring) - вид факторингу, при якому факторингова компанія бере на себе всі ризики неплатоспроможності дебіторів.

Безумовно, в цьому випадку вартість факторингового обслуговування буде вище (фактор буде закладати у вартість ризики неплатежів), та й вимоги до фінансованим споживачам будуть жорсткіше. У Росії найбільш поширений факторинг з регресом. Переваги факторингу

Факторинг, за своєю суттю, - своєрідна форма кредитування конкретного покупця під конкретну поставку, при цьому кредитування беззаставне, відповідно, ризики покриття можливих збитків в наслідок неплатежів дебіторів як би повертаються «в разі чого» назад постачальнику. Чим зручний факторинг для кожної зі сторін процесу? Постачальнику або виробнику безумовно зручно, що він отримує гроші відразу по факту отримання продукції або послуг споживачем.

В даному випадку неважливо, хто платить: клієнт або фактор.

Таким чином, не відбувається вимивання обігових коштів, ризики касових розривів мінімізуються. Застосування факторингових схем дає постачальнику додаткову конкурентну перевагу: він, по суті, надає товарний кредит (ну, або постачання з розстрочкою платежу). Аналогічно, зручно і покупцю, який може збільшити обсяги закупівель і заробити додатковий маржинальний дохід.

За сукупністю перелічених факторів виходить зростання обсягів і продажів, і виробництва.

Але наріжним каменем у цій схемі стає питання: «а хто буде платити за надані факторинговою компанією ресурси?». І тут питання виключно домовленостей між постачальником і споживачами: як правило, чим довше термін розстрочки - тим більше ставка за користування грошима факторингової компанії. Зазвичай, на практиці, частина комісії оплачує постачальник (і це регулюється на рівні знижок), частина - покупець (щоб був стимул не затягувати зі строками остаточного платежу).

Інтерес факторингової компанії зрозумілий - вона отримує комісійну винагороду за надані гроші.

Безумовна перевага факторингу перед звичайним кредитуванням - більш висока швидкість розгляду документів і більш «м'які» вимоги і до документації, і до фінансового стану підприємства. Компенсується це більш високою (у порівнянні з банківськими кредитами) ставкою фінансування (рази в півтора-два більше в залежності від терміну відстрочки платежу). До слова кажучи, законом ставки факторингового обслуговування не нормовані, вони визначаються за згодою сторін.

Ускладнює схему необхідність підписання тристороннього договору між факторинговою компаній, постачальником і споживачем (як правило, чим більше сторін задіяно в підписанні юридичних документів, тим більше часу це займає). Яку факторингову компанію вибрати?

На завершення статті - кілька слів про факторингових компаніях (факторах). Цивільним кодексом передбачено тільки один діючий в схемі факторингу суб'єкт - фінансовий агент, яким може виступати будь-яка комерційна організація. У свій час Мінекономрозвитку роз'яснив, що діяльність фінансових агентів по факторинговим схемам не підлягає ліцензуванню.

Таким чином, факторингом може займатися будь-яка організація, що має достатні ресурси для фінансування під відступлення права вимоги.

Мій досвід роботи з факторинговими компанія показав, що в 100% випадків ці компанії так чи інакше пов'язані з банками. Це очевидно: необхідна технічна, інформаційна та методологічна база для перевірки і постачальників, і покупців у фінансових установ є (їм без різниці, кого оцінювати, - майбутнього позичальника за кредитом або майбутніх факторингових клієнтів). Раніше факторингом займалися і банки, але оскільки Центральний банк де-факто вважає операції факторингу беззаставними кредитуванням, він посилив вимоги по процедурам і резервам, внаслідок чого стало простіше «виносити» цю діяльність у вигляді окремої юридичної особи.

Хоча деякі банки як і раніше практикують ці операції. Никанор Бабурін, спеціально для Занімаем.ру 18 жовтня 2012


Похожие статьи:


Если Вам есть что сказать, оставьте комментарий!
Ваше имя *
Ваш Email *

Сумма цифр справа: код подтверждения


Внимание, комментарии чистятся от ссылок!

Зміст

Може бути корисним

Москоммерцбанк Комерційний банк «Москоммерцбанк» (Відкрите акціонерне товариство) внесений Банком Росії в КГР 11.04.2001, ліцензія 3365; нині діюча генеральна ... Більше

Кредитний портфель банку - портфель комерційного банку, аналіз портфелю Кредитний портфель і його види Серед ... Більше

Сбербанк Росії в Ульяновську - телефони, послуги банку - кредити, депозити Найперша ощадно-ощадна каса ... Більше

Банки Новосибірська - взяти кредит в г Новосибірськ, огляд банків міста На сьогоднішній день ... Більше

У першому відділенні Росенергобанка у Воронежі клієнтам надають весь спектр послуг та продуктів 7 червня 2012 15:09 Росенергобанк (Воронеж) вийшов в принципово новий ... Більше

Популярне